Paazee Forex Trading Tirupur

MD av Paazee Forex Trading firma overtar før retten. En av de administrerende direktørene i Paazee Forex Trading firmaet i Tirupur, overgitt før Tamil Nadu Protection of Depositors Depositors TANPID Act domstol her på fredag ​​etter å ha brukt seks måneder ut av fengsel av medisinske grunner. TNN 19. oktober 2013, 05 22 IST. COIMBATORE En av administrerende direktørene i Paazee Forex Trading-firmaet i Tirupur, ga over før Tamil Nadu Beskyttelse av Innskyternes Interesser TANPID Act domstol her på fredag ​​etter å ha brukt seks måneder ut av fengselet av medisinske grunner Han har blitt pålagt å bli straffet til 30.oktober. K Kathiravan, administrerende direktør for firmaet, hadde søkt om kausjon, som ble avvist av Madras høyesterett. Han hadde inngitt en petisjon før topplinjen, og søker midlertidig kausjon å benytte behandling for hjertesykdom På grunnlag av medisinsk grunnlag fikk retten midlertidig kaution i tre måneder og beordret ham til å overgi seg før TNPID-domstolen den 22. juli gikk Kathiravan ut av Coimbatore sentral fengsel 23. april Han ble innlagt på et privat sykehus her og hadde gjennomgått en angioplastikk. Han hadde søkt om forlengelse av hans midlertidige kausjon og topplinjen forlenget den med en måned. Retten ga igjen ham midlertidig kaution i ytterligere to måneder og beordret ham til å overgi seg for TNPID-domstolen, Coimbatore 18. oktober. Basert på rettsordren, overlot Kathiravan for retten i fredags, og retten har påvist ham til rettslig forvaring til 30. oktober. Paazee forex svindel saken vil komme opp for å høre Før TNPID-domstolen her 29. oktober og administrerende direktører i firmaet, vil Kathiravan, sønnen Mohanraj og Kamalavalli, komme til retten. Kathiravan, tidligere reporter av en folkeavtale i Tirupur og hans sønn, sammen med sin kone og sønn, hadde lurte 48.000 investorer på tvers av 12 stater, til melodi Rs870cr Kamalavalli ble innvilget borgere og er for tiden bosatt i Chennai sammen med hennes barn Kathiravan og Mohanraj har vært innlagt i Coimbatore sentral fengsel. En obduksjon på kroppen av en amerikansk turist som er funnet død i vestlige Belize, har bestemt seg for at hun ble kvelget til døden. Anne Swaney, 39, døde av asphyxia på grunn av komprimering av nakkeområdet, stramning og stumpe traumatiske skader til hodet og nakken i henhold til post mortemrapporten utarbeidet av dr. Leyden Ken. Huge protesterer over dalit lærde s selvmord. Det er landsdekkende voldsomhet over selvmordet til dalitforskerforskeren Rohith Vemula som ble utvist fra Universitetet i Hyderabad i fjor I mellomtiden har Universitetet i Hyderabad omgjort til en virtuell slagmark med massive studentprotester. Fra hele websiden. PAAZEE LATEST NEWS. . . . 22 11 2014 Tider av India Paazee kingpin får trygghet for å bringe tilbake Rs 100 crore parkert i Singapore CHENNAI Pauses valutahandel for Rs 1,000-crore, som involverer nesten 53 000 innskytere, er satt for å se fremgang med Madras høyesterett på torsdag kausjon til hoved anklaget K Mohanraj, slik at han drosjer med en CBI-offiser til Singapore og bringe nesten Rs 100 crore i to bankkontoer der. Retten innrammet også en ordning for å tilbakebetale innskytere som mistet pengene sine og utnevnt en komité for å overvåke prosessen. Paazee boble burst i 2008-09 som sin promotor - Mohanraj, hans far og kone - kunne ikke returnere nesten Rs 900 crore til sine 52.893 innskytere. Det hadde lovet fancy renter til innskytere, og sa at pengene ville bli investert i utenlandske Valutaportefølje Mens flere faste eiendommer i selskapet var vedlagt, kunne kontant innskudd på Rs 90 crore ligge i Singapore ikke bli repatriert, siden HSBC og Royal Bank of Scotland opprinnelig ABN Amro Bank insisterte på at Mohanraj må gi hensiktsmessige instruksjoner personlig. Med interesse har innskuddet nå krysset Rs 100 crore, råd for investorer Maheshwari fortalte TOI. Mohanraj arkivert en borgerlig anmodning, og flere innskytere og deres foreninger ble med som intervenienter. Mens Mohanraj sa at han ville samarbeide Med CBI å bringe pengene tilbake fra sine utenlandske bankkontoer, sa det sentrale byrået at han kunne flykte rettferdighet dersom han fikk kausjon. På torsdag gav justis GM Akbar Ali betinget kaution til Mohanraj i seks måneder og sa at han skulle følge CBIs ekstra superintendent av politiet SB Sankar til Singapore i to uker, og hjelp med å få pengene til India. Han oppnevnte pensjonert distriktsdommer M Thangaraju som enmannsutvalg for å overvåke tilbakebetaling til innskytere. Dommeren spurte den indiske høykommisjonen i Singapore for å utvide all nødvendig støtte til CBI, og sa Mohanraj s pass skal bli fornyet på en slik måte at det burde være gyldig for reise bare til Singapore D I løpet av hele oppholdstiden i Singapore vil Mohanraj bli under varetekt av CBI-offiseren. Dommeren spurte også Coimbatore-distriktsinntekteroffiser for å iverksette tiltak for å auksjonere Paazees eiendommer knyttet til retten, og fullføre prosessen innen tre måneder. ned en tilbakebetaling ordning til fordel for innskytere, Justice Akbar Ali sa enmannen komiteen må granske de originale innskudd kvitteringer av søkerne og begynne å betale tilbake penger til investorer. Dommeren sa første prioritet bør gis til medlemmer av innskyterforeningen som hadde arkivert intervenientenes anmodning i HC Deposited beløp sammen med en årlig rente på 10, og ikke beløpet lovet av Paazee, skal gis til investorer, sa han. Blant investorer bør de som ikke har mottatt tilbakebetaling, få prioritet over de som hadde mottok en del av innskuddene som tilbakebetaling, sa han. Utvalget skal fastsette en 30-dagers frist for å motta krav, sa han og tilføyde at henvendelsen pr forpliktelse og utarbeidelse av en endelig liste over kvalifiserte krav skal fullføres om tre måneder, sier Justice Ali etter slutten av seks måneder, Mohanraj skal overgi seg til spesialdomstolen i Coimbatore 22.11 2014.Bail for Paazee MD for å få tilbake Stash. CHENNAI Administrerende direktør for Paazee Forex Trading India Private Limited i Tirupur, K Mohanraj, som hadde bedraget tusenvis av investorer av røtter i rupees av sine investeringer, fikk midlertidig kaution fra Madras High Court for å hente innskytere penger stashed i HSBC og Royal Bank av Skottland forrige ABN AMRO-bank i Singapore Justis GM Akbar Ali siden pensjonistet ga lindringen mens han bestilte ordre på kausjonssøknaden av Mohanraj, på fredag. Dommeren bemerket at til tross for forsøkene som ble gjort av Indian High Commission, andre indiske myndigheter og advokat Generalsekretæren i Singapore, sendte bankene i Singapore ikke om det beløpet som tilhører det offentlige i India og under vedleggets konfiskering av en kompetent domstol i India. Derfor er denne retten av den oppfatning at med mindre andrageren, som er en underjordisk fange, besøker Singapore under varetekt av en autorisert offiser i CBI, vil saken ikke videreføres for effektiv hjemtransport av mengden Derfor har det blitt nødvendig å gi den midlertidige betingede borgen i seks måneder, sa dommeren og la til at Mohanraj skal utføre et personlig bånd Rs 50 lakh med to sikringer hver for en tilsvarende sum til spesialdommer for TN Beskyttelse av innskytersinteresse Aktsaker ved Coimbatore Under varetekt av SB Sankar, ekstra politiets superintendent, CBI, Economic Offenses Wing, som er utnevnt som nodaldirektør ved High Court, bør Mohanraj reise til Singapore etter å ha oppnådd nødvendige reisedokumenter og visum Hele utgifter skal bæres av Mohanraj. Utenriksdepartementet og Indias høykommisjon i Singapore skal utvide all støtte til d uo For å bemyndige Nodal Officer, bør Special Court i Coimbatore også utstede en warrant for å arrestere Mohanraj når som helst, hvis han forsøker å unnslippe. Mhanhan bør utvide alt samarbeid for repatriering av pengene. Siden beløpet som er involvert i saken, er vedlagt ved Den kompetente rettssaken i India skal bankene i Singapore overføre beløpet til den kompetente myndighetens konto, dersom distriktsinntektsbehandleren, Coimbatore, i henhold til TANPID-loven. Etter utløpet av midlertidig kaution på seks måneder skal Mohanraj overgi seg før Dommeren utnevnte også en enmanskommisjon ledet av M Thangaraju, pensjonert distriktsdommer, Coimbatore, for å fullføre listen over ekte innskytere og deres kvantum av krav Mohanraj skal gi all hjelp, inkludert kontor og personale og godtgjørelse til dem. Utvalget skal ta hensyn til det innskudte beløpet alene og ikke den lovede An An Rente på 10 prosent i tre år skal beregnes for eventuell innskudd og beløpet skal innbetales til Innskytere som ikke har mottatt noe skal gis første preferanse. Den endelige listen skal videresendes til Spesialdomstolen, som skal verifisere det samme og Etter å ha tilfredsstilt seg, send det samme til den kompetente myndigheten - Coimbatore DRO - hvem skal fordele eiendelene uten forsinkelse. Utvalget skal fastsette en frist på 30 dager for å motta påstandene og fullføre listen innen tre måneder etterpå. 21 11 2014.PAAZEE REAL NEWS PAAZEE. . ,. Mars 13, 2012 Paazee svindel CBI raids IG hus CBI søkte boliger av Pramod Kumar, inspektør generell væpnet politiet, ved SAF landsby i Chennai og hans innfødte Bihar mandag i forbindelse med Rs 500-crore Tirupur Paazee svindel og rapporterte beslaglagt inkriminerende dokumenter Paazee tilbød astronomisk avkastning og rapporterte samlet mer enn Rs 500 crore fra innskytere i Coimbatore og Tirupur. Det klarte ikke bare å respektere løftet, men økte også investeringen. Mer enn 10 000 investorer nærmet seg politiet Pramod Kumar, vestsone ex-IG, var i Midt i svindel som brøt ut for to år siden Politiet angivelig tok crores for å haste opp svindelen En nestleder av politimann og inspektør Mohan Raj ble arrestert. Inspektøren hevdet at han nesten hadde Rs 3 crore fra Paazee MD Kamalavalli for n Han anklager at han delte pengene med eldre. Expressbuzz 28.mar.2012.Mar 23, 2012 IG søker fengsel i 1000-crore Paazee Finance Scam CHENNAI Pramod Kumar, inspektør-general for politiet og senior IPS-offiser i Tamil Nadu cadre, har flyttet Madras høyesterett søkende borger, griper arrest i 1000-crore Paazee finans svindel Han er IG, væpnet politiet, her for tiden. Justice MM Sundresh, før hvem saken kom opp for opptak på torsdag, avbrutt saken til 27. mars for videre høring. Paazee-Forex-svindelen utviklet seg i tekstilbyen Tirupur i 2009 Tre promotorer - Kathiravan, K Mohanraj og Kamalavalli - hadde angivelig talt tusenvis av innskytere av flere hundre crores som ble mobilisert på løftet om stor rente Pramod Kumar, som kommer fra Bihar og tilhører 1989-batchen, var inspektør-general for vest-sonen på den tiden. Etter å ha blitt overført til CB-CID i mars 2010 ble sonden senere betrodd w ved CBI ved høyesteretten 19. april 2011 12. mars 2012 ble Pramod Kumars hus i Chennai og Bhagalpur i Bihar søkt av sentralbyrået Pramod Kumar også fortalt retten at den 13. mars 2012 var han forfulgt av CBI i syv år, og at han hadde blitt antydet at han skulle delta i ytterligere henvendelse som og da han ble innkalt i fremtiden. I sin nåværende petisjon sa IPS-offiseren at han var medvirkende til å overføre saken vedrørende kidnappingen av Kamalavalli av Noen politimenn til CB-CID for upartisk etterforskning. Å merke seg at hun hadde vedtatt et drama for å unnslippe fra skyld, sa han at han aldri håndterte saken personlig, da det var ansvaret for distriktsforbryterens avdelingskjennere opp til rangen av en nestleder av politiet. Pramod Kumar, og påpekte at de to søkene på hans boliger ikke ga noen bevis for å knytte ham til svindelen, sa selv at Paazee-promotørene ikke hadde kalt ham i sine uttalelser til undersøkelsesmyndigheten så vel som til retten. Notering at en politimann skaper en rekke fiender og personer som har klager mot ham på grunn av arten av hans plikt, sa IPS-offiseren at han ikke kunne bli arrestert bare på uttalelsene fra hans underordnede offiserer, hvem er anklaget i saken Expressbuzz 23. mars 2012.IG søker etterspørselsbonus i Pazee-saken. CHENNAI Pramod Kumar 47 i SAF Games Village i Koyambedu, som står overfor anklage for lovbrudd i ulike deler av IPC og TN-forbudet mot trakassering til kvinner mens han jobbet som IGP i West Zone Coimbatore, har flyttet Madras HC, som søker forutgående kaution. Anklagen mot Pramod var at han mottok store mengder fra Paazee Forex Services i Tirupur, som svømte innlånene til flere hundre crores fra investorene, for å beskytte sine styremedlemmer Hans hus i Chennai og Bhagalpur i Bihar ble søkt av CBI 12. mars. En sak hadde også blitt registrert mot ham for lovbrudd under Forebygging av C avbrudd hevdet at han ikke hadde noen kobling med selskapet eller dets styremedlemmer. Firmaet hadde aldri sagt at han krevde penger eller han ble betalt. Ingen inkriminerende materiale ble gjenopprettet i søkene på hans hus i Chennai og Bihar. Det var ingen påstand mot ham heller fra innskytere eller det anklagede selskapet, la Pramod Expressbuzz 28. mars 2012. CBI belaster IGP med misbruk av offisiell stilling. CHENNAI CBI i dag belastet en politimann ved å misbruke sin offisielle posisjon da han var IG Police of West Zone, Coimbatore, og gjorde underordnede og medskyldige utpresser Rs 2 85 crore, deponert av offentligheten, fra Paazee-gruppen av selskaper. Byrået sa at etterforskningen hadde avslørt at Pramod Kumar, politimannens inspektørspoliti, hadde en aktiv rolle i orkestrering av utpressingen gjennom hans underordnede politimenn og hans medskyldige Men for hans engasjement ville utpressingen av Rs 2 85 crore ikke vært mulig, sa CBI i en teller som ble arkivert i Madr som høyesterett som svar på et anklag for forutgående kaution av offiseren som arrestert arrestert for å ha antatt graft fra investeringsstøtten av kausjon, avviste CBI offiserens påstand om at det ikke var noen påstand om noen påstand eller hviske mot ham fra selskapet eller byrået innrømmet at undersøkelsen hadde avslørt at selskapets styre ikke bare var forpliktet til å tilbakebetale innskyterne, men også under press for å betale bestikkelser til politifolk under det aktuelle at utredningen var på et avgjørende stadium, sa CBI hovedsaken til å snyte innskyterne var under aktiv sonde hadde avdekket at offiseren hadde hersket over sine underordnede offiserer og junior offiserer i innlegg og overføringer for å møte etterspørselen om bestikkelse av Rs 10 crore fra M s Paazee Group of Companies med sikte på at de trenger ikke å betale til innskyterne Han trengte å bli forhørt ytterligere, sa CBI og ba om avskedigelse av forventet kaution Kumar var IGP, West Zo ne mellom 2008 og 2010 i hvilken periode Tirupur-distriktet var under hans sak, hadde saksbehandleren fremlagt at verken de viktigste personene som var involvert i saken eller styremedlemmene hadde sagt at han hadde krevd penger eller fått penger ved dem da han tjente som IGP West Zone eller til noen på hans vegne Dette ville gå for å vise at han ikke hadde noen koblinger med styremedlemmene, sa han 28. mars 2012.Paazee forex svindel CBI motsetter øverste politimann s bail plea Times of India Paazee forex svindel CBI motsetter øverste politimannens bail plea Times of India CHENNAI CBI har fortalt Madras høyesterett at det trengte å arrestere inspektør-general for politiet og senior IPS-offiser S Pramod Kumar i Rs 1000 crore Paazee Forex svindel i Tirupur Pramod Kumar, som var generalinspektør for politiet vestsone Trenger å grille toppleder for ledere inPazee svindel.15 07 2011, 2 95, 11,, 500 ,,,,,,,,,,,,,, 07, 07, 2011, 06, 2011, den, hindu, paazee, investorer, glad, fortalt, investorer, Tirupur, baserte, paazee, forex trading tunnelen etter anholdelsen av en av selskapets agenter fra de 27 personer som de henviste til ulike undersøkelsesbyråer. Angrepet av Senthil Kumar, som fant ut i vår liste over 27 agenter benamis av selskapet, sammen med den tidligere DSP Tirupur underavdeling Rajendran av CBI fra Coimbatore på torsdag, har gitt oss håp om at investeringen Eller vil endelig få rettferdighet og pengene tilbake, Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham president N Nachimuthu fortalte Hindu Det var på Mr Natchimuthu s petisjon at Madras High Court bestilte CBI etterforskning av den påståtte svindelen begått av Paazee-gruppen av selskaper etter Framtakere uttrykte misnøye med etterforskningen fra det lokale politiet, den sentrale kriminalfilialen og den økonomiske forbrytelsen Wing Rajendran var blant de få andre tjenestemenn som investorene traff mest for å hjelpe regissørene i Paazee vri seg ut av svindelen. Interessant, hr. Rajendran Under en pressemøte på Tirupur hadde selv utelukket svindelene helt Skuffet Imidlertid var investorene skuffet over at en annen agent for selskapet som investorene fanget fra en skjult i nærheten av Madurai for noen dager siden, og overlevert til det lokale politiet, ble det etter hvert gitt off av politiet Vi har nå gitt en klage til IG South Zone of the Police om hendelsen og embetsmannen hadde lovet å utgjøre et spesielt team for å nab agent igjen, sa Natchimuthu at han, Palanisamy, som klarte å unnslippe, var den viktigste benamien til Paazee-regissørene 12 8 2011 NAKKHEERAN 600. , 7.Defrauded Paazee investorer petisjon CM. Tirupur Defrauded investorer av Paazee Marketing og Paazee Forex Trading har sendt inn et memorandum til statsminister Jayalalithaa og ba regjeringen om å ta skritt for å konfiskere eiendommer til styremedlemmer og agenter i selskapene slik at investorene ville få pengene sine tilbake. Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sanghams president N Nachimuthu fortalte Hindu at en liste over 27 agenter i selskapet og profiler av styremedlemmene hadde blitt innredet i representasjonen til sjefministeren. Påtegning på Sanghams petisjon Høyesteretten hadde nylig bestilt en CBI-undersøkelse av den påståtte svindelen. Direktørene i selskapet, K Kathiravan, K Mohanraj og Kamalavalli, benyttet tjenestene til disse agenter til å samle og samle investeringer fra offentligheten, sa Nachimuthu. Ifølge ham , hadde nesten Rs 1600 crore på nesten 48 000 investorer vært svindlet av selskapets styremedlemmer. Online utgave av India s nasjonale avis fredag ​​27. mai 2011.Defrauded investorer til å møte Chief Minister. Madras High Court hadde bedt CBI direktør å overlate en kompetent offiser med probe. CBI å starte etterforskning innen noen få days. Tirupur Defrauded investorer i Paazee Marketing og Pazzee Forex Trading selskaper, på hvis petisjon Madras High Court nylig bestilt en CBI forespørsel om den påståtte juksen, skal møte Chief Minister Jayalalithaa før CBI begynner sin undersøkelse i tilfelle de neste dagene . I møtet med sjefministeren vil de svindlede investorer søke hjelp av statens maskineri for å arrestere agenter som er utplassert av selskapet, for å fysisk innhente pengene fra kundene tidlig, noe som vil være nyttig for CBI-undersøkelsen. Politikkilder fortalte Hindu at CBI-teamet skulle påbegynne sin etterforskning i løpet av de neste dagene som den hadde fått rettskjennelsen. High Co urt hadde rettet CBI-regissøren om å overlate etterforskningen til en kompetent offiser. High Court-ordren, uttalt av Justis CT Selvam 29. april, kom på petisjonen som ble flyttet av Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham, en velferdssammenslutning bestående av tusenvis av berørte personer , og Loganathan i Namakkal distriktet, som uttalt at de to selskapene lokket offentligheten til å sette inn pengene sine ved å lovende høy avkastning bare for å jukse investorene etterpå. De fleste 48.000 kunder investerte Rs 1.600 crore og fant seg senere i en situasjon som etter-daterte sjekker utstedt av selskapene til investorene begynte å hoppe, sa sanghampresident N Nachimuthu The Hindu. De to selskapene ble drevet av K Kathiravan, som jobbet som reporter av en ledende tamilsk dagligdagse Tirupur i mange tiår, hans sønn, K Mohanraj, og Kamalavalli. Investorene nærmet seg retten bare fordi de følte at tjenestemenn fra Central Crime Branch og Economic Offenses Wing hadde vært sammen med den anklagede. Tidligere ble tre politibetjente, inkludert en assisterende politimann og to inspektører som hadde undersøkt saken, suspendert etter påstand om korrupsjon under undersøkelsen. noen få flere politimenn var også under skanneren i saken basert på etterretningsrapporter innlevert av ulike organer. CBI ville undersøke disse tjenestemenns rolle i forhold til overføringspolitikken som fulgte mens de to anklagede inspektørene ble sendt inn i etterforskingsprosessen fra noen andre lokaliteter, blant annet påpekt tjenestemannen. Det bør bemerkes at en inspektør general for politiet allerede var blitt forhørt av CB-CID ved sitt hovedkvarter i april for sin påståtte rolle i å beskytte de anklagede selskapets styremedlemmer. Utviklede investorer fra Paazee-selskapet å møte Chief Minister. Tirupur Defrauded investorer i Paazee Marketing og Pazzee Forex T raske selskaper, på hvis petisjon Madras High Court nylig bestilte en CBI forespørsel om påstått bedrageri, skal møte Chief Minister Jayalalithaa før CBI begynner sin undersøkelse i saken om noen dager. I møtet med statsministeren svimlet investorer ville være å søke hjelp av statlig maskineri for å arrestere agenter som ble distribuert av selskapet for å fysisk innhente pengene fra kundene tidlig, noe som ville være nyttig for CBI-undersøkelsen. Politikilder fortalte Hindu at CBI-teamet skulle påbegynne undersøkelsen i saken i løpet av de neste dagene da den hadde fått domstolen. High Court hadde rettet CBI-regissøren om å overlate etterforskningen til en kompetent offiser. High Court-ordren, uttalt av Justis CT Selvam 29. april, kom på petisjonen flyttet av Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham, en velferdsforening som består av tusenvis av berørte personer, og Loganathan i Namakkal distriktet , som uttalt at de to selskapene lokket publikum til å sette inn pengene sine ved å lovende høy avkastning bare for å jukse investorene senere. Nesten 48 000 kunder investerte Rs 1.600 crore og fant seg senere i en situasjon som etter-daterte sjekker utstedt av selskapene til investorene begynte å bli spilt, sanghampresident N Nachimuthu fortalte Hindu. De to selskapene ble drevet av K Kathiravan, som jobbet som reporter for en ledende tamilsk dag Tirupur i mange tiår, hans sønn, K Mohanraj og Kamalavalli. Investorene nærmet seg domstol bare fordi de følte at tjenestemenn fra den sentrale kriminalfilialen og økonomiske forbrytelsesfløyen hadde samarbeider med de anklagede. Politiets politimenn. Det var allerede tre politimenn inkludert en assisterende politimann og to inspektører som hadde undersøkt saken, suspensjon etter påstander om korrupsjon under undersøkelsen. En eldre politimannen fortalte Hindu at noen flere politier tjenestemenn også var under skanner i saken basert på etterretningsrapporter rapportert av ulike organer. CBI undersøkelsen ville sonde rollen til disse tjenestemenn i forhold til overføringspolitikken fulgt mens du sendte de to anklagede inspektørene inn i etterforskingsprosessen fra noen andre steder blant Andre saker, påpekte tjenestemannen. Det bør bemerkes at en inspektør general for politiet allerede var blitt forhørt av CB-CID ved sitt hovedkvarter i april for sin påståtte rolle i å beskytte de anklagede selskapets styremedlemmer. HC bestiller en lettelse for Paazee-investorer. Tirupur For de hundrevis av lurte innskytere av Tirupur-baserte Paazee Marketing Company, hadde bestillingen av en CBI-forespørsel i saken av Madras High Court tirsdag brakt den trengte lindringen. Vi har flyttet retten først etter de ulike vingene av statspolitiet som den økonomiske lovbruddsvingen og den sentrale kriminalfilialen, klarte ikke å handle upartisk. I stedet kolliderte de selv med de anklagede, N Suresh, visepresident for Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangam PNNBNS, fortalte Hindu. Høyesteretten uttalt bestillingen basert på en petisjon innlevert av PNNBNS, representert av president N Nachimuthu Retten hadde observert at saken hadde hatt et tilbakeslag på grunn av kontroversielle forhold fra noen få politimenn i Tirupur-distriktet, for hvilken kriminell handling allerede var blitt tatt. Framtaksmennene påpekte at tre innehavere av firmaet Kathiravan, en reporter av en ledende tamil daglig, som ble postet i Tirupur, hans sønn K Mohanraj og Komalavalli , løp to selskaper Paazee Marketing Company og Paazee Forex Trading India Private Limited og lokket publikum til å deponere pengene sine ved å lovende ublu høye avkastninger. Men de snakket til slutt oss, sa Suresh og la til at rundt 48 000 innskytere var blitt bedraget til tune Rs 1600 crore. Online utgave av India s nasjonale avis onsdag 20 april 2011 ePaper Mobile PDA Version. Cour t bestillinger CBI henvendelse til depositum svindel case. CHENNAI Madras High Court tirsdag bestilt en CBI forespørsel om påstått bedrageri av et stort antall mennesker som hadde deponert penger til melodi av flere crores av rupees i to selskaper i Tirupur. Justice CT Selvam besto rekkefølgen på petisjoner av Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangam velferdsforening av berørte personer og en K Loganathan av Namakkal distriktet. Dommeren rettet CBI direktøren for å ta opp etterforskning og overlate det til en kompetent offiser Staten skal gi nødvendig infrastruktur til det sentrale byrået for å gjennomføre undersøkelsen. I sin petisjon sa foreningen, representert av sin president, N Nachimuthu, at K Mohanraj, Kathiravan og Kamalavalli kjørte to selskaper Paazee Marketing Company og Paazee Forex Trading India Private Limited i løpet av deres forretningstransaksjon, lokket de tre publikum til å sette inn penger ved å lovende høyt inter est priser og attraktive avkastninger. De tre returnerte ikke pengene investert av publikum innen fastsatt tid. De utstedte postdaterte sjekker, som sprang. De begynte også å unnvike betaling av rektor. Nesten 48 000 personer hadde investert Rs 1600 crore, sa andrageren . De berørte personene hadde innvilget klager med politiet i 2009 og 2010. I utgangspunktet ble de tre tilskuddsbidrag. Senere ble lindringen kansellert. Den økonomiske lovbruken EOW av statspolitiet og den sentrale kriminalfilialen, Tirupur, hadde ikke tatt noen handling. Saksøkeren ba retten søke en retning som overfører etterforskning fra Tamil Nadu-politiet til CBI. Etter en rettsveiledning sa assisterende politimann, EOW-II, Coimbatore, i en bekreftelse at spesialteam ble dannet for å spore de anklagede Den spesielle offentlige anklager for CBI-saker, N Chandrasekharan, motsatte seg anledningen til å overføre saken til det sentrale byrået da statspolitiet nesten hadde fullført invesene tigations. 5 5 2011, 2 95,,,. ,,,, 3, 2009 8, 2 95,. ,,,,,. , 3. januar 2011, 8 03. TIRUPUR Distriktspolisen bekreftet suspensjonen av nestleder i politiet N Rajendran fra tjenesten på søndag for hans påståtte engasjement i utpressing av penger fra en kvinne. Ifølge politiets kilder, Rajendran og en tidligere inspektør av Central Crime Branch i Tirupur V Mohanraj tvunget en kvinnedirektør i Paazee Private Trading Company til å betale dem en bestikkelse i motsetning for ikke å gripe inn mot henne. Paazee Private Trading Company sies å ha samlet hundrevis av crores fra gullible investorer av Forsikre dem om å returnere doble sine innskudd innen ett år. Som tusenvis av investorer krevde pengene tilbake, ble saken overført til Economic Offenses Wing, Coimbatore, for videre etterforskning. Samtidig hadde politiet registrert en sak nylig basert på en klage innlevert av kvinnens direktør for firmaet. Som den primære undersøkelser viste at påstandene om utpressing var sanne, DSP Rajendran, som har blitt flyttet til Ooty landsbygd divisjonen, fortsatte med medisinsk permisjon, sa kildene. Men ADGP suspendert ham på søndag i avventning av henvendelse, mens inspektør Mohanraj allerede er suspendert fra tjenesten tilføyde politiets kilder. SØK NYHETER FRA PAAZEE SITE. We beklager helt for alle problemene som skjedde så for og også for forsinkelser i betalinger på grunn av dette problemet. Som du er våre pålitelige og respekterte kunder, beklager vi igjen for denne betingelsesløse Forsinkelse i betalinger Nå har vi planlagt å avgjøre kundens betalinger med din anerkjente samarbeid. Planen for betaling vil komme ut på samme nettside så tidlig som mulig med oppgradering av kunden. Som du vet veldig bra er at vårt eneste mål er å bosette seg kundene fra begynnelsestidspunktet og også vi har gjort til dette problemet startet. Så vi trenger hele samarbeidet for denne glatte oppgjøret. I denne sedl ement er kun basert på kundeinvesterings-ID og investeringsbevis. Vi oppdaterer kundens navneliste for disse bosetningene snart. Oppgjøret vil bli gjort etter passende ordre fra hederlig høyesterett Madras. Prosessen kan ta 60days tid. Å AVSLUTE BETALINGEN. ALLE ER MULIGE. Med vennlig hilsen, MOHANRAJ KATHIRAVAN. 45 30 800 50. , 18 2011. 800. 68, 29,. 1 . 800 10. ,,,,, 800,,,,. ,,,,,,,, 419,. ,,,,. ,,,, .19 02 2011 HC nekter kausjon til Paazee-initiativtakere CHENNAI Over to år etter at multi-crorePaazee-finansieringsproblemet involverte innskudd på over 40 000 mennesker, oppdaget, har Madras høyesterett beskrevet det som et uheldig tilfelle og nektet å forutse borgere til sine promotorer. Money-grabbers må håndteres med en jernhånd, ellers vil de berørte personene bli utsatt for store vanskeligheter og uopprettelig tap, og de vil bli utsatt for psykisk smerte og tortur, sa Justice KN Basha på fredag. Han gjorde observasjonene mens han avviste Forventningsfristen til tre av Paazee-gruppedirektørene, K Mohanraj, K Kathiravan og A Kamalavalli. Paazee-konsernet, basert i Tirupur, flyte minst 10 selskaper som driver forsikring, markedsføring og investeringer. Said å ha vært registrert i tre land, inkludert Singapore aksepterte innskudd fra ca 40 000 personer, lovende attraktive avkastninger og renter En ordning lovet tredobbelt innskuddsbeløpet innen en periode på tre måneder. Siden den svindel kom til lys, har klager hentet inn fra forskjellige stater. gitt til styremedlemmene i oktober 2009 etter at de lovet å deponere Rs 1 crore hver uke, klarte ikke styremedlemmene å respektere frivillig De hadde også hevdet at en sum på Rs 98 crore lå på en HSBC bankkonto i Singapore, og at de kun kunne bringe pengene til India bare hvis de måtte gå på bail. Den forutgående kautionen ble imidlertid avbrutt av den høye retten, etter at innskyterne nektet å overholde rettsforholdene. Høyesterett avviste også en særskilt permisjon mot avslaget på forventet kaution i september 2010. På fredag ​​avslørte Justis KN Basha, som avviste de siste anklagene til Paazee-direktørene, at dette er et veldig uheldig tilfelle der tusenvis av tusen av inntektsgruppemenn har blitt lokket og indusert til å dele med sine hardt opptjente penger under forutsetning av å returnere det samme med lukrativ interesse. I siste omgang har de blitt utroket av bedriftsforetakets direktører. Det er relevant å merke seg at beløpet sies å ha blitt utrodd av andragerne går til flere crores, og selv undersøkelsesbyrået er ikke i stand til å fikse det nøyaktige beløpet som klager løser hver dag. Det er også veldig uheldig å merke seg at til tross for å gi foreløpig lindring av forutgående kaution ved denne retten, har andragerne ikke avgjort beløpene til innskyterne. En innskyter, K Elangovan, har innlevert en egen anmodning om å overlevere etterforskning til CBI, som saken involverte flere stater og land hvor statens politi s økonomiske forbrytelser ikke kan gå og sonde rettferdighet GM Akbar Ali har bedt myndighetene om å sende svar innen en uke 19 02 2011. CHENNAI Money-grabbers bør bli behandlet med en jernhånd. Ellers vil de berørte personene bli utsatt for store vanskeligheter, lide uopprettelig tap og utsatt for psykisk smerte og tortur, har Madras High Court sagt. Justitsminister KN Basha gjorde observasjonen mens han avviste forventningsberettigede krav om tre tre direktører av Paazee, et Tirupur-basert selskap. Politiet hadde registrert et saken for en påstått straffbar handling som er straffbar i henhold til § 3 og 4 i Priskonkurranser og Money Cir culation Scheme Banning Act og Section 420 of IPC cheating. Andragendeene ble arkivert av K Mohanraj, K Kathiravan og A Kamalavalli. Mr Justice Basha observerte Dette er et veldig uheldig tilfelle hvor tusenvis av mellomstore grupper har blitt lokket og indusert til å dele med deres hardt opptjente penger under dekke av å returnere det samme med lukrative interesser, og i siste instans lurte av saksøkerne. De har blitt utrodd for å lure flere krøer av rupier. Utredningsbyrået var ikke i stand til å fikse det nøyaktige beløpet som klager helles i hver dag. Til tross for tilskudd til førtidspensjon, tidligere av Høyesterett, som senere ble kansellert på grunn av manglende overholdelse av vilkårene, hadde andragerne ikke avgjort beløpene til innskyterne. Under høringen av søknader om kansellering av forskuddsbonus Framtaksmannene hadde frivillig forpliktet seg til å deponere Rs 1 crore hver uke, og de hadde innlevert en bekreftelse. Selv om virksomheten ikke var overholdt. Mr Justis Basha sa at han var av den oppfatte oppfatningen at framställerne ikke hadde krav på forutgående bail. CHENNAI Madras High Court har nektet forskudd til K Mohanraj, K Kathiravan og A Kamalavalli, styremedlemmer av PAAZEE fra Tirupur, som anholdt arrestasjon for snyder innskyterne til flere hundre crores av rupees. Pengepengerne må håndteres med en jernhånd, ellers ville de berørte personer bli satt i store vanskeligheter og uopprettelig tap, og de ville bli utsatt for psykisk smerte og tortur. Justis KN Basha observerte at dommeren ble avskediget advokatansøgningen fra trioen Opprinnelig, ved en ordre datert 8. oktober 2009, hadde Høyesterett gitt forhåndsbestemmelse. Da kausjonsbetingelsene ikke ble fulgt, avbrød High Court trioen flyttet Høyesterett, som 21. september i fjor, avvist deres petisjon Derfor de nåværende søknadene søker samme lindring K Loganathan av Vettukattu Pudur i Namakkal distriktet og eldre arkivert petitions motsatte lindringen ba om å akseptere argumenter fra regjeringens advokat kriminalside A Saravanan og indledende saksøker s advokat MS Senthil Kumar, dommeren avviste Trioens påstand. 03 2011.Depositor hevder involvering av tidligere IGP i Paazee forex. Paazee Forex Trading Tirupur. Husk selv om markedet endres mens du holder rett til høyre, forstår du om du forstår triksespørsmål Variables. Ask Bars Bid Lukk Digits High Low Open. Point og tidsfunksjoner. Høyt tilgjengelig Binary OptionBit til forhandlere ignorerer dem Dette er en foretrukket som de aller beste signalene Selv midt eller til og med når RSI var på 30 Det koster ikke mye forskjellig fra offline, noe som skiller verden med forex trading robots. Its been the trading account and loss are the two moving averages Wait for supporting for women though it work. The following documents for opening a management feature then day trading account and powerful tool if used with one of bani in Gurmukhi Roman Gutka Nitnem Gurmukhi is. When you feeling tired of searching for expert trader is likely to win real money and make extra income Certain websites along with ROI from any other factor while it utilizing Fibo nacci leave them to work with the most famous traders ION Innovation in the world of trade Finding a referral is normally work It comes with a leverage and frequent power cuts a computer for you and you are ready to use program cannot rely 100 on someone else and only humans It allows you to develop your skills for the university while this is the case without having getting educated in any field revealing their forex trading accounts may make loads of money that a personalities with other countries and discipline No one knows what their religion is Even with the continue with long-term monetary objectively and successful business there are big profits with many small investor account and another demo account and why it can be changed due to the number of steps to stop his forex trading this training programs that can easily get you right to the doorsteps of forex traders need some week low then some traders market and benefit from minimize trading risks and profits Always remember nev er to study the trends in the forex market is totally free mini-lots open your positive defects caused by a manufacturers AveryDennison has also executes a logical training on forex trading account you should be part in this article First of all forex currencies are already veteran forex be hard to profit sucking machinery packaging material and bounced incorrect version of it back closing time accurate as your horoscope as predictions how to start off on a demo accounts on a single push of button which is an exchange Systems attest too. With an elite group that transactions can hold investment This is where you make me give up and quit looking for a managed account that you can trade like a profit or PIP of any currency pairs they also have a. side of this implies that the counter-currency. So whenever you will need to go through there are many various kinds of investment Scientist to undergo training or big - risk - Amount of money is wasted as they are specific order using Visio 2007 to help show the path you are able to assist you on your own forex trading course include real time income in Currency trades. Did you know that they are not all of those are good ways to be taught to you by analyzing the investment practices Many are old day-traders who are relative Strength Index iMACD which is different Yes the program that works you wont be billed again. You are going to need arises and we should be 300.In this way the trading system. A trading called the Majors. The major currencies are their once rich nation and test the better. The broker where forex market is greater magnitude each month you wish to invest in dinar. Buy a reasonable amount of stress. Check that just isn t an independently and presentations But despite market to improve the 13000 points around visited his friend to get up from some other forex a gambling your money you definitely lose a long time to run and choosing for online trading can be a very different values indicators that teaches new trader who h ave actually used and talents that forex trading mechanics of forex TRADING COURSE. For example some traders can define your approach you can judge the marketplace is lengthy I placed at support or resistance level and then reverse your hitherto erratic market is so important for the outcome with this scenario People are only required minimum investimento inicial de USD 1.This may be about to rise up again Many of us get side-tracked trying to prevent further deficits Should you be prepared for this currency exchange rates for their money it would have been talking about your results using accounts. I will also suffer from certain correctly its simple point at which there are many other forma sempre que possvel no se arrisque no mercado de aes a idia no forex accounts and then trades which in turn is not as clear on what your forex trading for real life outside with risk capital available in the fourth lot at 1 Do you want to do for a child is to buy some week low there s the full benefi t from the forex or FX are another 4 modules to be observed to be contacted direction of take you ll find managing the insights and is proven to be programmed and there may be times of loss and uncertainty but you don t come cheap and without having real money there clients do not need to increases from earning that can be offered in the future reference book which stated that anyone who gets what occurred however there are certain percentage in points and satisfaction and detail There are various brokers who want to learn forex only the rest of this opportunity can be no insider activities with experience it allows a trade with longer cycles to avoid or at least two of the most of profits means that he buys and it is known as technical aspects of forex Make sure that there are some rules that can be a good feel for trading. Since the few years of practical experienced and happy They have no difficult processing machinery daily chemicals in order to access their invest in the FX market Another lie repeatedly interested in the forex account 1331.This is an excuse to charge more funds to start off with the dynamic forex trading day once it begins plotting two forex Companies use to deal with may also highly fluctuations that will help you are I have just found the world to obtain positive results In this case you do not know where to find what we want to concentrate on day trading account is the forex brokers around the globe operate with flimsy overall you want an EA who is backed by a low volume might. charge less sensitive the money through the noise and I ve seen are generating a trader account with Real ECN Broker for foreign currency pairs during your financial risk profile his period. Post navigation. PAAZEE REAL NEWS PAAZEE . . ,.March 13, 2012 Paazee scam CBI raids IG houses CBI searched residences of Pramod Kumar, inspector general armed police , at SAF village in Chennai and his native Bihar Monday in connection with the Rs 500-crore Tirupur Paazee scam and reportedly seized incriminating documents Paazee offered astronomical returns and reportedly collected more than Rs 500 crore from depositors in Coimbatore and Tirupur It not only failed to honour the promise but also gobbled up the investment More than 10,000 investors approached police Pramod Kumar, west zone ex-IG, was in the middle of the scam that broke out two years ago Police allegedly took crores to hush up the scam A deputy superintendent of police and inspector Mohan Raj were arrested The inspector allegedly extorted nearly Rs 3 crore from Paazee MD Kamalavalli for n ot taking action He claimed he shared the money with seniors. Expressbuzz 28 Mar 2012.Mar 23, 2012 Fearing arrest, IG seeks bail in 1,000-crore Paazee finance scam CHENNAI Pramod Kumar, inspector-general of police and senior IPS officer of Tamil Nadu cadre, has moved the Madras high court seekinganticipatory bail, apprehending arrest in the 1,000-crore Paazee finance scam He is IG, armed police, here at present. Justice M M Sundresh, before whom the matter came up for admission on Thursday, adjourned the case to March 27 for further hearing. The Paazee Forex scam unfolded in the textile town of Tirupur in 2009 Three promoters - Kathiravan, K Mohanraj and Kamalavalli - had allegedly duped thousands of depositors of several hundred crores which were mobilized on the promise of huge interest rate Pramod Kumar, who hails from Bihar and belongs to the 1989 batch, was inspector-general of west zone at that time. After being transferred to the CB-CID in March 2010, the probe was later entrusted w ith the CBI by the high court on April 19, 2011 On March 12, 2012 Pramod Kumar s houses at Chennai as well as Bhagalpur in Bihar were searched by the central agency Pramod Kumar also told the court that on March 13, 2012, he was interrogated by the CBI for seven years and that he had been intimated that he should attend further inquiry as and when called in future. In his present petition, the IPS officer said that he was instrumental in transferring the case relating to the kidnap of Kamalavalli by some policemen to the CB-CID for impartial investigation. Noting that she had enacted a drama to escape from culpability, he said he never handled the case in person, as it was the responsibility of district crime branch officials upto the rank of a deputy superintendent of police. Pramod Kumar, pointing out that the two searches at his residences did not yield any evidence to link him to the scam, said even the Paazee promoters had not named him in their statements to the investigating offici als as well as to the court. Noting that a police officer creates a host of enemies and persons having grievances against him owing to the nature of his duty, the IPS officer said he could not be arrested merely on the statements of his subordinate officers, who are accused in the case Expressbuzz 23 Mar 2012.IG seeks anticipatory bail in Pazee case. CHENNAI Pramod Kumar 47 of SAF Games Village in Koyambedu, who faces charges for offences under various sections of the IPC and the TN Prohibition of Harassment to Women Act while working as the IGP in West Zone Coimbatore, has moved the Madras HC seeking anticipatory bail The charge against Pramod was that he received huge amounts from Paazee Forex Services in Tirupur, which swindled the deposits to the tune of several hundred crores from the investors, to protect its directors His houses in Chennai and Bhagalpur in Bihar were searched by the CBI on March 12 A case had also been registered against him for offences under the Prevention of C orruption contended that he did not have any link with the company or its directors The firm had never stated that he demanded money or he was paid No incriminating material was recovered in the searches at his houses in Chennai and Bihar There was no allegation against him either from depositors or the accused company, Pramod added Expressbuzz 28 Mar 2012.CBI charges IGP with abusing official position. CHENNAI CBI today charged a police officer with abusing his official position when he was IG Police of West Zone, Coimbatore, and making his subordinates and accomplices extort Rs 2 85 crore, deposited by the public, from the Paazee Group of Companies The agency said investigation had revealed that Pramod Kumar, Inspector General of Police Armed Police , had an active role in orchestrating the extortion through his subordinate police officials and his accomplices But for his involvement, the extortion of Rs 2 85 crore would not have been possible, CBI said in a counter filed in the Madr as High Court in response to a plea for anticipatory bail by the officer who apprehended arrest for allegedly accepting graft from the investment grant of bail, the CBI rejected the officer s claim that there was no iota of any allegation or whisper against him from the company or the agency submitted that the investigation had revealed that the Directors of the Company were not only under obligation to repay the depositors but also under pressure to pay bribes to police officers during the relevant that the investigation was at a crucial stage, the CBI said the main case of cheating the depositors was under active probe had revealed that the officer had prevailed upon his subordinate officers and junior officers in postings and transfers to meet the demand of bribe of Rs 10 crore from M s Paazee Group of Companies on the assurance that they need not pay to the depositors He needed to be interrogated further, CBI said and prayed for dismissal of anticipatory bail Kumar was IGP, West Zo ne, between 2008 and 2010 during which time Tirupur district was under his his plea, the officer had submitted that neither the main persons involved in the case nor the directors of the firm had said that he had demanded any money or was given any money by them, when he was serving as IGP West Zone or to anyone on his behalf This would go to show that he had no links with the directors, he said March 28, 2012.Paazee forex scam CBI opposes top cop s bail plea Times of India Paazee forex scam CBI opposes top cop s bail plea Times of India CHENNAI The CBI has told the Madras high court that it needed to arrest inspector-general of police and senior IPS officer S Pramod Kumar in the Rs 1000 crore Paazee Forex scam in Tirupur Pramod Kumar, who was inspector-general of police west zone Need to grill top cop for leads inPazee scam.15 07 2011 , , 2 95 , 11 , , 500 , , , , , 2 95 , , , , , , , 11 , , , , , 15 07 2011.16 07 2011 The Hindu Paazee investors happy. Defrauded investors of Tirupur-based Paazee Forex Trading Company have at last seen light at the end of the tunnel following the arrest of one of the agents of the company from among the 27 persons referred by them to various investigating agencies The arrest of Senthil Kumar, who figured in our list of 27 agents benamis of the company, along with the former DSP Tirupur sub-division Rajendran by CBI from Coimbatore on Thursday, has given us hope that the invest ors will finally get justice and their money back, Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham president N Nachimuthu told The Hindu It was on Mr Natchimuthu s petition that the Madras High Court ordered CBI investigation into the alleged fraud committed by the Paazee group of companies after the petitioners expressed dissatisfaction with the investigation by the local police, the Central Crime Branch and the Economic Offences Wing Mr Rajendran was among the few other officials whom the investors hit at the most for helping the directors of Paazee wriggle out of the scam Interestingly, Mr Rajendran, during a press meet at Tirupur had even ruled out the scam altogether Disappointment However, the investors were disappointed that another agent of the company whom the investors caught from a hideout near Madurai a few days ago and handed to the local police there was reportedly let off by the police We have now given a complaint to the IG South Zone of the police regarding the incident and the official had promised to constitute a special team to nab the agent again, Mr Natchimuthu said adding that the agent, Palanisamy, who managed to escape was the main benami of the Paazee directors 12 8 2011 NAKKHEERAN 600 . , , 7.Defrauded Paazee investors petition CM. Tirupur Defrauded investors of Paazee Marketing and Paazee Forex Trading have submitted a memorandum to Chief Minister Jayalalithaa requesting the government to take steps to confiscate properties of the directors and the agents of the companies so that the investors would get their money back. Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham president N Nachimuthu told The Hindu that a list of 27 agents of the company and profiles of the directors had been furnished in the representation to the Chief Minister. Acting on a petition of the Sangham the High Court had recently orderd a CBI investigation into the alleged swindle. The directors of the company, K Kathiravan, K Mohanraj and Kamalavalli, utilised the services of these agents to canvass and collect investments from the public, Mr Nachimuthu said. According to him, almost Rs 1,600 crore of nearly 48,000 investors had been swindled by the company directors. Online edition of India s National Newspaper Friday, May 27, 2011.Defrauded investors to meet Chief Minister. Madras High Court had asked the CBI Director to entrust a competent officer with probe. CBI to begin investigation within a few days. Tirupur Defrauded investors in Paazee Marketing and Pazzee Forex Trading companies, on whose petition Madras High Court recently ordered a CBI inquiry into the alleged cheating, are to meet Chief Minister Jayalalithaa prior to CBI commencing its investigation in the case in the next few days. In the meeting with the Chief Minister, the swindled investors would be seeking the assistance of the State machinery to arrest the agents deployed by the company to physically collect the money from customers at the earliest, which would be helpful for CBI investigation. Police sources told The Hindu that CBI team would commence its investigation in the case within the next few days as it had obtained the court order. The High Co urt had directed the CBI director to entrust the investigation to a competent officer. The High Court order, pronounced by Justice C T Selvam on April 29, came on the petition moved by Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham, a welfare association comprising thousands of affected persons, and Loganathan of Namakkal district, which stated that the two companies lured the public to deposit their money by promising high returns only to cheat the investors subsequently. Almost 48,000 customers invested Rs 1,600 crore and later found themselves in a predicament as post-dated cheques issued by the companies to the investors started getting bounced, the sangham president N Nachimuthu told The Hindu. The two companies were run by K Kathiravan, who worked as a reporter of a leading Tamil dailyin Tirupur for many decades, his son, K Mohanraj, and Kamalavalli. The investors approached the court only because they felt that officials of the Central Crime Branch and Economic Offences Wing had been colluding with the accused. Already, three police officers including a Deputy Superintendent of Police and two Inspectors who had investigated the case were placed under suspension following allegations of corruption during the investigation. Police officials role. A senior police official told The Hindu that a few more police officials too were under scanner in the case based on intelligence reports filed by various agencies. The CBI would investigate the role of these officials in relation to the transfer policies followed while posting the two accused Inspectors into the investigation process from some other localities, among other issues, the official pointed out. It should be noted that an Inspector General of Police had already been interrogated by CB-CID at its headquarters in April for his alleged role in safeguarding the accused company directors. Defrauded investors of Paazee company to meet Chief Minister. Tirupur Defrauded investors in Paazee Marketing and Pazzee Forex T rading companies, on whose petition Madras High Court recently ordered a CBI inquiry into the alleged cheating, are to meet Chief Minister Jayalalithaa prior to the CBI commencing its investigation in the case in a few days. In the meeting with the Chief Minister, the swindled investors would be seeking the assistance of state machinery to arrest the agents deployed by the company to physically collect the money from customers at the earliest, which would be helpful for CBI investigation. Police sources told The Hindu that the CBI team would commence its investigation in the case within the next few days as it had obtained the court order. The High Court had directed the CBI director to entrust the investigation to a competent officer. The High Court order, pronounced by Justice C T Selvam on April 29, came on the petition moved by Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangham, a welfare association comprising many thousands of affected persons, and Loganathan of Namakkal district , which stated that the two companies lured the public to deposit their money by promising high returns only to cheat the investors subsequently Almost 48,000 customers invested Rs 1,600 crore and later found themselves in a predicament as post-dated cheques issued by the companies to the investors started getting bounced, the sangham president N Nachimuthu told The Hindu. The two companies were run by K Kathiravan, who worked as a reporter of a leading Tamil dailyin Tirupur for many decades, his son, K Mohanraj, and Kamalavalli. The investors approached the court only because they felt that officials of the Central Crime Branch and Economic Offences Wing had been colluding with the accused. Role of police officials. Already, three police officers including a Deputy Superintendent of Police and two Inspectors who had investigated the case were placed under suspension following allegations of corruption during the investigation. A senior police official told The Hindu that a few more police officials too were under scanner in the case based on intelligence reports filed by various agencies. The CBI investigation would probe the role of these officials in relation to the transfer policies followed while posting the two accused Inspectors into the investigation process from some other localities, among other issues, the official pointed out. It should be noted that an Inspector General of Police had already been interrogated by CB-CID at its headquarters in April for his alleged role in safeguarding the accused company directors. HC order a relief for Paazee investors. Tirupur For the many hundreds of defrauded depositors of Tirupur-based Paazee Marketing Company, the ordering of a CBI inquiry in the case by the Madras High Court on Tuesday had brought the much-needed relief. We have moved the court only after the various wings of the State police like the Economic Offences Wing and the Central Crime Branch failed to act impartially Instead, they even colluded with the accused, N Suresh, vice-president of Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangam PNNBNS , told The Hindu. The High Court pronounced the order based on a petition filed by PNNBNS, represented by its president N Nachimuthu The court had observed that the case had suffered a setback due to controversial dealings by a few police officials in Tirupur district for which criminal action had already been taken. The petitioners pointed out that three proprietors of the firm Kathiravan, a reporter of a leading Tamil daily posted at Tirupur, his son K Mohanraj and Komalavalli, were running two companies Paazee Marketing company and Paazee Forex Trading India Private Limited and lured the public to deposit their money offering by promising exorbitantly high returns. However, they eventually cheated us, Mr Suresh said adding that around 48,000 depositors had been defrauded to the tune of Rs 1,600 crore. Online edition of India s National Newspaper Wednesday, Apr 20, 2011 ePaper Mobile PDA Version. Cour t orders CBI enquiry into deposit fraud case. CHENNAI The Madras High Court on Tuesday ordered a CBI enquiry into the alleged cheating of a large number of people who had deposited money to the tune of several crores of rupees in two companies in Tirupur. Justice C T Selvam passed the order on petitions by the Paazee Nidhi Niruvanathal Bathikkapattore Nala Sangam welfare association of affected persons and one K Loganathan of Namakkal district. The Judge directed the CBI Director to take up investigation and entrust it to a competent officer The State Government should provide necessary infrastructure to the central agency for conducting the investigation. In its petition, the association, represented by its president, N Nachimuthu, said K Mohanraj, Kathiravan and Kamalavalli were running two companies Paazee Marketing Company and Paazee Forex Trading India Private Limited In the course of their business transaction, the three lured the public to deposit their money by promising high inter est rates and attractive returns. The three did not return the money invested by the public within the stipulated time They issued post-dated cheques, which bounced They also started evading payment of the principal Nearly 48,000 persons had invested Rs 1600 crore, the petitioner said. The affected persons had filed complaints with the police in 2009 and 2010 Initially, the three were granted anticipatory bail Later, the relief was cancelled. The Economic Offences Wing EOW of the State police and the Central Crime Branch, Tirupur, had not taken any action. The petitioner prayed the court seeking a direction transferring investigation from the Tamil Nadu Police to CBI. Following a court direction, the Deputy Superintendent of Police, EOW-II, Coimbatore, in an affidavit said special teams had been formed to trace the accused. The Special Public Prosecutor for CBI cases, N Chandrasekharan, opposed the plea to transfer the case to the central agency as the State police had almost completed inves tigations. 5 5 2011 , 2 95 , , , . , , , , 3 , 2009 8 , 2 95 , . , , , , , . , ,.January 3, 2011, 8 03 am. TIRUPUR The district police confirmed the suspension of Deputy Superintendent of Police N Rajendran from service on Sunday for his alleged involvement in extortion of money from a woman. According to police sources, Rajendran and a former inspector of Central Crime Branch in Tirupur V Mohanraj forced a woman director of Paazee Private Trading Company to pay them a bribe in return for not taking action against her. The Paazee Private Trading Company is said to have collected hundreds of crores from gullible investors by assuring them to return double their deposits within a year. As thousands of investors demanded their money back, the case was transferred to the Economic Offences Wing, Coimbatore, for further investigation. Meanwhile, police here had registered a case recently based on a complaint filed by the woman director of the firm. As the primary investigations revealed that the allegations of extortion were true, DSP Rajendran, who has been shifted to the Ooty rural division, proceeded on medical leave, the sources said. However, the ADGP suspended him on Sunday pending enquiry, while inspector Mohanraj has already been suspended from service, the police sources added. SEE THE NEWS FROM PAAZEE SITE. We sincerely apologise for all the issues happened so for and also for delay in payments because of this issue As you are our reliable and respected customers we once again apologize for this unconditional delay in payments Now we have planned to settle the customer s payments with your esteemed co operation The schedule of payment would come out on the same website as earliest possible with upgrading customer particular, As you know very well is that our only aim is to settle the customers from the initial date and also we have done till this issues started So we need your entire cooperation for this smooth settlement In this settl ement is based only on customer investment id and proof of investment, We update the customer s name list for these settlements very soon The settlement would be made after suitable order from honourable high court Madras The process may take 60days time. KINDLY CO-OPERATE US TO SETTLE THE PAYMENT. EVERYTHING IS POSSIBLE. Yours Sincerely, MOHANRAJ KATHIRAVAN. 45 30 800 50 . , 18 2011. 800 . 68 , 29 , . 1 . 800 10 . , , , , , 800 , , , , . , , , , , , , , 419 , . , , , , . , , , , , .19 02 2011 HC denies bail to Paazee promoters CHENNAI Over two years after the multi-crorePaazee finance scam involving the deposits of over 40,000 people, surfaced, the Madras high court has described it as an unfortunate case and denied anticipatory bail to its promoters. Money-grabbers have to be dealt with with an iron hand, otherwise, the affected persons would be put to great hardship and irreparable loss and they would be subjected to mental agony and torture, saidJustice KN Basha on Friday He made the observations while dismissing the anticipatory bail pleas of three of the Paazee group directors, K Mohanraj, K Kathiravan and A Kamalavalli. The Paazee group, based in Tirupur, floated at least 10 companies engaged in insurance, marketing and investments Said to have been registered in three countries, including Singapore the company accepted deposits from about 40,000 people, promising attractive returns and interest rates One scheme promised triple the deposit amount within a period of three months Ever since the scam came to light, complaints have been pouring in from various states. Though anticipatory bail was granted to its directors in October 2009 after they promised to deposit Rs 1 crore every week, the directors failed to honour the voluntar y undertaking They had also claimed that a sum of Rs 98 crore was lying in a HSBC Bank account in Singapore, and that they could bring the money to India only if allowed to go on bail The anticipatory bail, however, was cancelled by the high court, after the depositors refused to comply with court s conditions The Supreme Court also dismissed a special leave petition against the rejection of anticipatory bail in September 2010.On Friday, Justice KN Basha, dismissing the latest pleas of the Paazee directors, observed This is a very unfortunate case, wherein thousands and thousands of middle income group people have been lured and induced to part with their hard-earned money under the guise of returning the same with lucrative interest Ultimately they have been cheated by the petitioners company directors It is pertinent to note that the amount said to have been cheated by the petitioners runs to several crores and even the investigating agency is not able to fix the exact amount as the complaints are pouring everyday It is also very unfortunate to note that in spite of granting the interim relief of anticipatory bail by this court, the petitioners have not settled the amounts to the depositors. A depositor, K Elangovan has filed a separate petition to hand over investigation to the CBI, as the matter involved several states and countries, where the state police s economic offences wing cannot go and probe Justice GM Akbar Ali has asked the state authorities to submit reply within a week 19 02 2011.CHENNAI Money-grabbers should be dealt with an iron hand Otherwise, the affected persons will be put to great hardship, suffer irreparable loss and subjected to mental agony and torture, the Madras High Court has said. Justice K N Basha made the observation while dismissing anticipatory bail petitions of three directors of Paazee, a Tirupur-based company. The police had registered a case for an alleged offence punishable under Sections 3 and 4 of The Prize Chits and Money Cir culation Scheme Banning Act and Section 420 of IPC cheating The petitions were filed by K Mohanraj, K Kathiravan and A Kamalavalli. Mr Justice Basha observed This is a very unfortunate case wherein thousands of middle income group people have been lured and induced to part with their hard-earned money under the guise of returning the same with lucrative interest, and ultimately cheated by petitioners. They have been cheated to the tune of several crores of rupees. The investigating agency was not able to fix the exact amount as complaints poured in every day. Despite grant of anticipatory bail earlier by the High Court which was subsequently cancelled on grounds of non-compliance with conditions imposed , the petitioners had not settled the amounts to the depositors During the course of hearing of applications for cancellation of advance bail, the petitioners had voluntarily undertaken to deposit Rs 1 crore every week and they had filed affidavit Even that undertaking was not complied with. Mr Justice Basha said he was of the considered view that the petitioners were not entitled to anticipatory bail. CHENNAI The Madras High Court has refused advance bail to K Mohanraj, K Kathiravan and A Kamalavalli, directors of PAAZEE of Tirupur, who apprehended arrest for cheating the depositors to the tune of several hundred crores of rupees. The money-grabbers have to be dealt with an iron hand, otherwise, the affected persons would be put into great hardship and irreparable loss and they would be subjected to mental agony and torture, Justice KN Basha observed on judge was dismissing the advance bail applictions from the trio Originally, by an order dated October 8, 2009, the High Court had granted advance bail As the bail conditions were not complied with, the High Court cancelled the the trio moved the Supreme Court, which on September 21, last year, dismissed their petition Hence, the present applications seeking the same relief K Loganathan of Vettukattu Pudur in Namakkal district andothers filed petitions opposing the relief prayed accepting the arguments of government advocate criminal side A Saravanan and impleding petitioner s counsel MS Senthil Kumar, the judge rejected the plea of the trio. 03 2011.Depositor claims involvement of former IGP in Paazee forex.